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新基金发行冷暖不一 老基和新基到底选哪个

  2008年05月08日 16:35:59  

  最近,新基发行又逐步升温。近两日来,国泰金鹿保本(二期)的募集金额已经超过3亿元,创出近期基金新发首日募集的新高;而上周发行的上投摩根双核平衡基金,也出现了首发当日发行近亿元的良好局面。
  每一个职业投资人的投资史可以说是一部解套史……
  有人欢喜有人忧
  据统计,今年以来,前4个月获批发行的基金数量已经达到48只,超过去年全年40只的数量。而本周又有3只基金先后发行,5月5日、6日、7日,各有一只新基金开始发行。
记者从各大基金公司了解到,相比四月中旬每天上百万元的认购量,目前一些大基金公司的新基,时常会出现当日认购过亿的局面。
  根据近期公开披露的信息,新基金发行整体仍然处于低迷期,不少基金公司采取了延长新基金募集期、缩小发行预定募集规模等措施。日前,天治创新先锋股票型基金、银河竞争优势成长股票型基金、信诚盛世蓝筹股票型基金与益民多利债券型基金相继公告宣布延长募集期。在此之前发行的华安稳定收益债券的首发募资规模约达30亿元,也低于原先市场人士的预期。
  发行各打各的牌
  在激烈的发行市场竞争下,基金公司们纷纷使出了十八般武艺,争取做到独树一帜。
  有的基金公司打出了“明星”牌:即将发行的华夏策略精选灵活配置基金,其基金经理是有着“最赚钱基金经理”之称的王亚伟。据悉,该基金的发行规模约30亿元,多家保险机构准备对其的认购量已超过20亿元。
  有的基金公司打出了“理念”牌:如博时特许价值基金,其主要投资于具有政府特许价值、技术特许价值、市场与品牌特许价值的上市公司。这部分企业由于政策、资源、技术或者市场因素,形成了其独特的“特许经营权价值”。
  有的基金公司打出了“创新”牌:如汇丰晋信2026生命周期基金秉承稳健的投资风格,以2026年为目标期限,每年自动调整股债投资比例。越临近2026年,其投资组合风险越低。
  选老基,还是新基?
  当众多新基金赶着抢滩市场的同时,也要面对已经跌破一元净值的“老基金”考验。事实上,在上个月股市大反攻之前,一些老基金已经出现了连续的大幅赎回。而部分基民在市场回暖后重新进入基金市场时,是继续申购已经“打了折”的老基金,还是重新认购“刚建仓”的新基?
  对此,银河基金管理公司投资总监李昇表示,投资者不妨辨证地看待新基金发行,股市止跌企稳上涨配合着一套政策利好的出台,是基金建仓的最佳时机,为其将来业绩的提升埋下伏笔。在市场系统性风险已有较大释放的背景下,新发基金可以更灵活地确定建仓策略,相对而言,面临的操作机会也会更多。
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